Un percorso di riciclaggio è la sequenza di trasferimenti usata per nascondere da dove provenivano i fondi e renderli più difficili da rintracciare. Nel cybercrime, questo di solito significa spostare criptovaluta rubata attraverso più wallet, exchange, bridge o blockchain, così che la fonte originale diventi meno evidente.
Questo è importante perché il percorso stesso può rivelare schemi che gli investigatori usano per collegare indirizzi, individuare il riutilizzo dei wallet e identificare i punti di incasso. Gli attaccanti cercano di spezzare la traccia con passaggi rapidi, chain-hopping e trasferimenti frammentati, ma ogni passaggio può comunque creare timestamp, schemi di commissioni e dati di interazione che gli analisti correlano. I difensori usano l'analisi della blockchain, la cooperazione degli exchange e le richieste di blocco per interrompere il percorso prima che i fondi vengano convertiti in valore spendibile.