Una traccia del wallet è la sequenza di transazioni blockchain collegate a uno o più wallet di criptovalute. Poiché la maggior parte delle blockchain pubbliche è trasparente, gli investigatori possono spesso ricostruire come i fondi si spostano tra indirizzi, exchange, mixer e wallet intermedi. Questo non rivela automaticamente un'identità nel mondo reale, ma può mettere in evidenza schemi come percorsi di riciclaggio, punti di conversione in contanti o gruppi di wallet usati dallo stesso operatore.
Nella sicurezza informatica, le tracce del wallet sono importanti perché possono collegare parti separate di un'intrusione: distribuzione del malware, pagamento del riscatto, furto e riciclaggio. Difensori e analisti usano il tracciamento on-chain per seguire i fondi rubati, mappare l'infrastruttura e supportare l'attribuzione quando viene combinato con dati di endpoint, rete ed exchange. Gli aggressori possono tentare di spezzare la traccia passando da una blockchain all'altra, usando peel chain o instradando il traffico attraverso servizi che ne oscurano la proprietà, ma queste tecniche lasciano comunque una cronologia delle transazioni che può essere analizzata.